Lastno podjetje s pohištvom: Igrajmo se v škatli?

Ocene trga in strokovni članki Ocene trga

Več kot polovica pohištva, ki se prodaja v Rusiji, je proizvedeno ali uvoženo v državo ilegalno in vrženo na trg po dampinških cenah. Uradnim proizvajalcem postaja vse težje vzdrževati marže, ne da bi pri tem ogrožali kakovost izdelkov, brezplačne niše za nove igralce pa se topijo pred našimi očmi.

Trg pohištva v Rusiji je postopoma zasičen. To dokazujejo počasnejše stopnje rasti in manj kot prej aktivnosti novih akterjev. Izdelovalci pohištva so v Moskvi, Sankt Peterburgu in drugih mestih z milijonom prebivalcev začeli dobro čutiti. Dobičkonosnost posla je zmanjšana, kar mnoge sili k kompromisom po načelih zniževanja cen, razvoju novih programov zvestobe in včasih celo zapiranju oči v kakovost izdelkov.

Kvantitativni kazalci obsega ruskega pohištvenega trga so v določenem smislu konvencionalni. Po mnenju večine igralcev je uradna statistika podcenjena toliko, da se nanjo nima smisla zanašati. Obseg obsega ruskega pohištvenega trga zdaj znaša 3, 5–4 milijard dolarjev na leto, od tega 54% pohištva domače proizvodnje in 46% uvoženega. Vendar pa vsi, ki potrebujejo bolj ali manj realistično sliko, strokovnjaki, ki jih anketira Business Magazine, svetujejo, naj uradne številke pogumno pomnožijo za dva. S pomočjo te preproste formule dobimo trg s kapaciteto 7-8 milijard dolarjev.

Od kod prihaja razlika? Najprej je to rezultat dejavnosti predstavnikov "sivega" segmenta. Poleg tega se Andrei Radukhin, namestnik generalnega direktorja Združenja pohištvenih in lesnopredelovalnih podjetij, spominja: na trgu je veliko malih podjetij, vključno z zasebnimi lastniškimi družbami, ki dobro plačujejo davke in pridobivajo kakovostne proizvodne materiale, vendar delajo na poenostavljeni shemi poročanja, tako da proizvajajo pohištvo ni vključeno v uradno statistiko.

Vendar vloga "ilegalnih priseljencev" še vedno ostaja odločilna.

Oblike in kvote

Pet načinov za začetek pohištvenega podjetja v regiji:

Postanite prodajalec velikih tovarn pohištva

Minimalni stroški: od 20-30 tisoč dolarjev.

Prednosti: sposobnost razširitve ponudbe s privabljanjem različnih proizvajalcev (od lokalnih do tujih) in s tem zadovoljitev potreb največjega števila kupcev; pomanjkanje natančnega nadzora in možnost nakupa poceni pohištva "na strani", kar ga razredči z originalno paleto izdelkov.

Slabosti: možne prekinitve oskrbe s strani najbolj priljubljenih proizvajalcev; močna konkurenca s strani "mrežnih podjetij", ki trgovca prisili v resno vlaganje v oglaševanje; pestri kupci.

Kupite franšizo velike zvezne trgovinske in proizvodne mreže

Minimalni stroški: od 30 tisoč dolarjev.

Prednosti: nižji začetni naložbeni stroški in stroški oglaševanja; zagotovljena neprekinjena dobava; zmožnost privabljanja zvestih do znane blagovne znamke potrošnikov.

Slabosti: strog nadzor s strani dajalca franšize; potrebo po delu s pohištvom iste blagovne znamke in nezmožnost hitrega prilagajanja potrebam strank.

Odprite prodajno mesto ali proizvodnjo v ozki niši (luksuzno pohištvo, pohištvo po meri)

Minimalni stroški: od 50 tisoč dolarjev in več.

Prednosti: sposobnost zasedbe niše, ki je še ni obvladal ali ni zanimiva za druge v vaši regiji, s čimer se izognete konkurenci pošasti; doseganje višje marže na enoto proizvodnje; relativno neodvisnost od cenovne politike konkurentov.

Slabosti: manjša prodaja; nezmožnost zapustiti zasedeno nišo; omejeno povpraševanje in izpostavljenost takšni obliki kakršnim koli splošnim gospodarskim in tržnim nihanjem.

Gradite prodajno mrežo na regionalnem trgu pod lastno blagovno znamko

Minimalni stroški: od 100 tisoč do 0, 5 milijona dolarjev v začetni fazi.

Prednosti: konkurenčnejši format na zasičenem trgu; sposobnost znižanja popustov pri dobaviteljih na količino; velike možnosti za razvoj.

Slabosti: neposredna in ostra konkurenca z obstoječimi igralci; visoki stroški oglaševanja in promocije omrežja; potrebo po ohranjanju najvišje ravni storitve po nizkih cenah v vseh salonih.

Odprite majhno proizvodnjo in organizirajte prodajno mrežo

Minimalni stroški: od 60 tisoč dolarjev (majhni) v regijah do milijon dolarjev (srednje velika podjetja v moskovski regiji)

Prednosti: neodvisnost od drugih proizvajalcev; sposobnost samostojnega nadzora tako proizvodnje kot trženja; dobiček iz obeh komponent.

Slabosti: intenzivna konkurenca na trgu; visoke začetne naložbe in tveganje izgorelosti.

Diagnoza: Narejeno v Zauglomu

Več kot polovica pohištva, ki se prodaja v Rusiji, je nezakonit izdelek. Majhna podjetja, katerih poslovna donosnost se približuje kritični točki, zaradi tega trpijo bolj kot druga.

Strokovnjaki za trg pohištva, s katerimi je opravil intervju revija Business Magazine, soglasno trdijo, da največ škode industriji povzročajo nezakoniti proizvajalci in uvozniki črne barve. Po vsej državi obstajajo nešteto mini tovarn in podjetij, ki se nahajajo skoraj v lopih, kjer obrtniki sestavljajo pohištvo, ki ga na prvi pogled ni mogoče razlikovati od izdelkov Shature ali IKEA. Varčni potrošnik takrat začuti razliko v presežku, ko kupljeni stol nepričakovano razbije svoje sestavne dele in vrata kabineta psevdo podjetja, ki se odtrgajo od nekako pritrjenih pritrdilnih elementov, boleče udarijo v glavo.

Mehanizem za izdelavo ponarejenih izdelkov je preprost. V salonu velikega proizvajalca katerega koli podjetja je kupljena ena enota izdelkov iz najnovejše kolekcije, po kateri "gusarji" organizirajo transportno izdelavo kopij. Ker ni treba plačevati davkov, zagotavljati kakovosti in skrbeti za ugled znamke, so stroški izdelovalcev kopij vsaj dvakrat nižji od originalnih. In to je močan vzvod pritiska na trg. Še posebej opazna je prisotnost takih „proizvajalcev“ v nižjem cenovnem segmentu.

Najbolj zanimivo je, da se delavci v garaži ne skrivajo preveč, saj nihče ne uporablja neposrednih vplivnih ukrepov nanje. Zakaj? Takšni "proizvajalci" so skoncentrirani predvsem v regionalnih središčih in se zanašajo na koruptivno birokracijo - drugače jim nihče ne bi dal dela. Posledično so uničevalci trga skoraj neranljivi. Pogosto prodajalci takšnih podjetij hodijo po ulicah in podvozih velikih mest z napisom: „Pohištvo največjih proizvajalcev po cenah, nižjih od tovarniških. Garancija Poceni «ali objavijo oglas svojih izdelkov na internetu.

Direktor podjetja za korporativno in javno komuniciranje Shatura Vadim Bakhtov priznava, da so nezakoniti proizvajalci največji glavobol za celoten trg pohištva. In zelo težko je najti svet zanje. "Ne moremo se neposredno boriti proti delavcem v garaži, " pravi Bakhtov. - Edino, kar storimo, je, da opozorimo vse stranke: ko kupujete pohištvo v podjetniškem salonu, ste lahko prepričani, da so izdelki pristni. In za tiste, ki domnevno kupujejo naše pohištvo iz podzemne železnice ali prek interneta pri zasebnikih, vas prosimo, da se ne pritožujete zaradi slabe kakovosti blaga in ne zahtevate nadomestila škode. "

So proizvajalci črne barve res tako neranljivi? Danes da. Velika podjetja očitno niso pripravljena ustvariti sindikatov za boj proti "levičarjem". Stroški so visoki, možnosti za uspeh pa niso očitne. Kar zadeva srednje in majhne udeležence legalnega trga, preprosto nimajo dovolj sredstev za takšen boj.

Zaradi prevlade "sivega" in včasih odkrito "črnega" uvoza ruski proizvajalci pohištva ne nastajajo nič manj. Vadim Bakhtov navaja zanimivo dejstvo: "Po italijanskih carinskih dokumentih v našo državo uvozi dvakrat več pohištva kot po ruskem".

Najmočnejši tok ilegalnih uvoznih izdelkov danes poteka skozi Belorusijo, s katero ima Rusija posebne sporazume. Bodimo objektivni: bratska republika je aktivni proizvajalec pohištva. Tu industrijo subvencionira država, zato so proizvodi beloruskih proizvajalcev pohištva na ruskem trgu skorajda brez uvoznih dajatev. In včasih ne brez razloga. Težava je drugačna. Na njenem ozemlju ni vsega pohištva, uvoženega iz Belorusije. "Če imamo v mislih količino izvoznega pohištva iz države in to številko primerjamo s količino proizvodnje, bo postalo očitno: tudi če bi delali v treh izmenah s polno obremenitvijo vse proizvodnje, Belorusi ne bi mogli proizvesti toliko pohištva, kot je bilo uvoženo iz dokumentov svoje ozemlje do Rusije, «pravi eden od strokovnjakov.

Trg pohištva v številkah

Skupaj je na trgu pohištva v Rusiji zastopanih 2, 5–3 tisoč podjetij. Od tega jih največ 15 pripada velikim igralcem (proizvodnja nad milijardo rubljev na leto), več sto podjetij proizvaja izdelke v razponu od 0, 3 do milijarde rubljev na leto, ostali pa veljajo za majhne igralce.

Leta 2005 je skupna prodaja po uradnih statistikah znašala 103 milijarde 886 milijonov rubljev, po podatkih Združenja pohištvenih in lesnopredelovalnih podjetij pa je bilo ob upoštevanju senčnega prometa in uvoza izdelano in prodano pohištvo v vrednosti 185 milijard 358 milijonov. uradna statistika predstavlja 46% celotnega trga, po podatkih Združenja pa 26%. Poleg tega združenje ne more upoštevati deleža „sivega“ uvoza. 15% pohištva, proizvedenega v državi, izvozijo.

V prvi polovici leta 2006 tržna velikost še ni bila ocenjena, vendar pa po navedbah združenja domača proizvodnja pohištva po veleprodajnih cenah znaša 23 milijard 812, 6 milijona rubljev, kar v primerljivih cenah z uvedbo inflacije daje približno 14% rast trga za v primerjavi s prvo polovico leta 2005. Uvoz v prvi polovici leta 2006 se je v primerjavi s prvo polovico leta 2005 povečal za 12% (451, 7 milijona USD), izvoz pa za 20% (127, 7 milijona USD). Andrei Radukhin, namestnik generalnega direktorja Združenja pohištvenih in lesnopredelovalnih podjetij, rahlo povečuje rast izvoza nad uvozom zaradi dejstva, da sezonski trk na trgu pohištva pade v zadnjih štirih mesecih leta, zato strokovnjak meni, da se uvoz umirja umetno in bo zagotovo zrasel v drugi polovici leta. .

Povprečna donosnost proizvodnje pohištva je danes po podatkih Združenja pohištvenih in lesnopredelovalnih podjetij na ravni 10-12%. Proizvajalci in prodajalci sami nočejo govoriti o dobičkonosnosti svojega poslovanja, saj navajajo dejstvo, da je vse odvisno od posameznega podjetja, vrste izdelka in ogromnega števila dejavnikov. "Ni smisla skrivati, da je dobičkonosnost pohištva precej visoka, " pravi Igor Lakatkin (Stesar, Vladimir). Po njegovem mnenju je za en rubelj, vložen v delo po posameznem naročilu, povprečni dobiček 2, 3 rublja (130%), za en rubelj, vložen v delo na "pretoku", pa 1, 6–1, 8 rublja (60–80%). Vendar so vsi drugi udeleženci na trgu te informacije zanikali in trdili, da takšne donosnosti še nikoli niso videli. Danes je po mnenju opazovalcev dobičkonosnost trga pohištva postala precej nižja, kot je bila pred nekaj leti, ko je bilo v tem poslu mogoče zaslužiti 20%, ali celo 25% od vloženega kapitala. Po mnenju strokovnjakov je ocenjena optimistična doba vračila pohištvenega projekta 2 leti.

Diagnoza: kitajski sindrom

Kitajski proizvajalci poceni pohištva so že zavzeli trg Daljnega vzhoda in zdaj opazujejo srednji pas Rusije. Domači proizvajalec takšnega udarca morda ne bo mogel prenesti.

Skupaj z ilegalnim in sivim uvozom precej legalna tuja podjetja tekmujejo tudi z ruskimi proizvajalci pohištva. Vendar rivalstvo na tej fronti še ni prešlo v akutno fazo. Najpogosteje tuja podjetja igrajo v segmentu najvišjih cen (z možno izjemo IKEA), zato tekmujejo le z vodilnimi ruskimi podjetji, ki le pridobijo pravico do igranja v tem sektorju.

"V mega mestih so ljudje dokaj dobro razpoloženi in raje kupujejo uvoženo pohištvo in ne temeljijo na lastnih izkušnjah ali raziskavah, temveč zgolj na ustaljenem stereotipu, da je vse uvoženo vsekakor bolje, " pravi Ivan Kholin, vodja tržnega oddelka Forema. "Toda glavni del prebivalstva naše države so ljudje s srednjim dohodkom, ki izbirajo pohištvo ruske proizvodnje." Zato zahodnih podjetij ni več veliko konkurence.

Nasprotno je stanje v zvezi s tujimi proizvajalci, ki delujejo v srednjem in nižjem cenovnem razredu. In tukaj je prav, da govorimo o kitajski grožnji, s katero se ruske oblasti niti ne trudijo boriti. Medtem pa se Ilya Kondratyev, predsednik upravnega odbora FELIX, spominja, da se kitajsko pohištvo po vsem svetu spopada s hudim bojem: njegovo dobavo na lokalne trge običajno omejujejo protidampinška zakonodaja in mednarodni sporazumi.

"Danes je težava konkurence s kitajskimi proizvajalci aktualna predvsem v Sibiriji in zunaj Urala, " pravi Vadim Bakhtov. - V Moskvi je kitajsko pohištvo zaradi visokih prevoznih stroškov in carin zastopano v srednjem in zgornjem segmentu trga, kjer konkurira uvoženim izdelkom iz drugih držav. Do zdaj "kitajska grožnja" ni tako močno prizadela ruskih proizvajalcev pohištva. Toda nihče ne more trditi, da se v bližnji prihodnosti stanje ne bo spremenilo.

Po mnenju strokovnjakov iz Združenja pohištvenih in lesnopredelovalnih podjetij Kitajska ni ena od treh vodilnih v uvozu pohištva v Rusijo. Vendar pa je stopnja rasti kitajskega uvoza precej visoka. »Kitajski proizvajalci se zelo želijo prebiti na regijski trg pohištva. Kot v drugih sektorjih jih najprej "prevzamejo" zaradi nizkih cen. Tako lahko usnjeni kavč iz kitajske izdelave stane več desetkrat ceneje kot evropski kolegi, «pravi Igor Lakatkin, generalni direktor Vladimirjeve družbe Stesar.

- Ruski potrošnik vidi, da je kakovost kitajskega pohištva nižja kot domačega, toda pohištvo iz Kitajske aktivno vstopa na trg po dampinških cenah in kmalu bo morala Rusija na zakonodajni ravni sprejeti nekatere ukrepe za boj proti kitajski grožnji, potrjuje najhujše strahove Ilya Kondratijev. - Na primer za povišanje dajatev pri uvozu pohištva s Kitajske.

Drug dejavnik, ki bi lahko resno vplival na razmere na domačem trgu pohištva, je pričakovani vstop Rusije v STO: odprava uvoznih dajatev za poceni pohištvo (segment, v katerem igra večina ruskih podjetij) lahko povzroči resne posledice za naše proizvajalce, pravi Andrej Radukhin: "Sedanje uvozne dajatve ustvarjajo oviro za množično izlivanje tujega pohištva na ruski trg in s tem pomagajo podpirati domačega proizvajalca."

Do zdaj se poleg tujega pohištva visoke uvozne dajatve zaračunavajo pri uvozu v Rusijo nekaterih proizvodnih sredstev. Po mnenju strokovnjakov to močno zavira razvoj industrije, saj sodobni stroji in proizvodne linije pri nas preprosto ne nastajajo. V začetku leta 2006 je izdelovalcem pohištva uspelo sprejeti Uredbo vlade Ruske federacije št. 18, po kateri se za nekatere vrste tehnološke opreme stalno uvajajo nič uvozne dajatve. Vendar proizvajalci pohištva trdijo, da niso vsi proizvajalci opreme zainteresirani vključeni na seznam blaga brez dajatev.

- Spreminjanje „uvozne politike“ v zvezi s proizvodnimi sredstvi lahko resnično pomaga domačim proizvajalcem pohištva. Rusija je iz več razlogov znatno zaostajala pri proizvodnji sodobne opreme, zato za ustvarjanje konkurenčnih končnih izdelkov potrebujemo zahodno tehnologijo. Prodaja obstoječih obdelovalnih strojev ruskim proizvajalcem pohištva, zahod z njimi prodaja tudi proizvodne tehnologije. Posledično rusko podjetje kupi stroj s pripravljeno tehnologijo, ki omogoča proizvodnjo visokokakovostnega blaga, ki se zlahka konkurira uvoženim izdelkom, "pravi Aleksej Viškvarko, generalni direktor pohištvenega podjetja UNITEX.

Voditelji

Domači proizvajalci pohištva:

1. "Shatura"

2. Elektrogorskmebel

3. Pohištvo Črne zemlje

4. MIASS-Pohištvo

5. Katjuša

Opomba "Shatura" in "Elektrogorskmebel" obvladujeta približno 10% celotnega pohištvenega trga v Rusiji za dva.

Diagnoza: ni krajev

Мебельный рынок в России быстро насыщается. Для новых игроков остается все меньше и меньше места, а скоро дверь и вовсе закроется.

— Конкуренция на мебельном рынке России профессиональная и очень жесткая. Это и гонка новых технологий, и оптимизация бизнес-процессов, и снижение издержек на производство и логистику, и разработка новых сервисных услуг и т. д., — подтверждает поставленный «Бизнес-журналом» диагноз Алексей Вышкварко. — В конкурентной борьбе выиграет та компания, которая сумеет сделать заказчику предложение, от которого тот не сможет отказаться.

Проблема только в том, что для победы вовсе не достаточно просто предложить покупателю раскрученный брэнд, который у всех на слуху. Необходимо обеспечить индивидуальный подход и высокий уровень сервиса. «Обойдя нескольких производителей, покупатель совсем не обязательно остановит свой выбор на той компании, которая может похвастаться наибольшим объемом продаж или самым известным брэндом, а на той, которая при подходящем соотношении цены и качества сможет выполнить все его пожелания», — уверен Игорь Лакаткин. А это уже куда более сложный вопрос реализации внятной розничной стратегии. Стратегии, которой российские мебельщики только овладевают. Да что там, посетите любой российский мебельный мегамолл вроде «Мебели России» и полдня поиграйте в покупателя — все станет ясно.

Несмотря на то, что в количественных показателях уровень конкуренции высок по всей стране, с качественной точки зрения конкуренция между компаниями в Москве и регионах — это два разных мира. «На московском рынке конкурируют в основном крупные российские компании и импорт. Тем временем в регионах наиболее жесткая конкуренция складывается между локальными производителями, чьи позиции могут быть очень сильны в конкретном регионе, и крупными федеральными сетевыми игроками», — полагает Вадим Бахтов.

Kaj se bo zgodilo? В перспективе, по мнению Ильи Кондратьева, рынок разделится: «Местные сети станут продавать мебель невысокого класса (по цене, качеству и дизайну), а наибольшее преимущество получат производственные компании, имеющие собственные развитые торговые сети по всей стране». Впрочем, это вовсе не означает, что на рынке совсем нет места для новых игроков. Просто стартовать им будет куда труднее, чем еще несколько лет назад.

— Рынок сегодня очень «тяжелый». Даже крупным компаниям с серьезной материальной базой не так-то просто на нем закрепиться. Для мелких же фирм остается лишь один выход — смещаться в узкие профильные ниши, которые мало интересны солидным игрокам, — говорит Илья Кондратьев.

Это может быть производство мебели на заказ, поставки эксклюзивной дорогой мебели или же работа на удаленных региональных рынках, куда не дотянутся щупальца федеральных игроков. Гиганты производства делают ставку на «поток», производят мебель определенных образцов крупными партиями, а мелкие фирмы занимаются индивидуальными заказами, с которыми не могут справиться большие предприятия. В этих сегментах они чувствуют себя наиболее уверенно.

Впрочем, по словам Игоря Лакаткина, сегодня мебельный рынок во многих регионах уже настолько жесток, что появление новых местных игроков практически невозможно — требуются слишком большие инвестиции, которые неизвестно когда и как окупятся.

«Теоретически шанс занять свое место под солнцем у новичков есть всегда», — успокаивает Вадим Бахтов. Однако для того, чтобы оказаться в числе счастливчиков, нужно предложить потребителю что-то принципиально новое. То, чего на рынке до сих пор не было. В противном случае рассчитывать на успех бессмысленно.

В итоге наиболее популярным сегодня способом старта мебельного бизнеса становится приобретение франшизы у крупной сети.

— Цена франшизного пакета на рынке офисной мебели варьируется и может составлять от 15–20 до 100 тысяч долларов (и выше), — говорит Алексей Вышкварко («ЮНИТЕКС»). — Но к этому стартовому взносу предстоит добавлять еще очень серьезные суммы (на наполнение ассортиментного ряда, аренду или покупку помещения, рекламу и т. д.) По оценке Игоря Лакаткина, открытие мебельного салона по франчайзингу в регионах обходится сегодня в среднем от 750 до 800 тысяч рублей (28–30 тысяч долларов), тогда как объем стартовых инвестиций в запуск среднего мебельного производства с небольшим цехом и числом работающих от 10 до 15 человек колеблется в районе от 1, 5 до 2 миллионов рублей (55–75 тысяч долларов).

Кроме того, всем, кто еще питает надежду попробовать себя в мебельном бизнесе, приходится иметь в виду: времени для старта осталось катастрофически мало. На фоне снижающейся рентабельности «поточных» производителей, нарастающей конкуренции со стороны зарубежных компаний и крупных российских сетей дверь на мебельный рынок для небольших компаний скоро закроется совершенно.

Впрочем, пока смельчаков достаточно. Несмотря ни на что, «мебельных новичков» на рынке много. Их привлекает видимая «простота рынка» и то, что порог вхождения в него считается относительно невысоким. Однако при ближайшем рассмотрении обнаруживается, что рынок довольно мал, концентрирован и конкурентен. «Как показал 2005 год, бизнес решительно укрупняется, и сильные компании только упрочивают свое положение», — говорит Алексей Вышкварко. При этом общая расстановка сил на мебельном рынке не изменилась: ни одна новая компания не попала в число пяти-шести ведущих игроков отрасли, и ни одна из лучших не уступила лидерских позиций.

Как и многие другие сегменты, в будущем российский мебельный рынок ждет окончательная консолидация. «Спустя некоторое время на плаву останутся лишь крупнейшие федеральные производители. На региональном уровне мелкие мебельные компании со штатом до 30 человек, по всей вероятности, будут поглощены более мощными, — уверен Игорь Лакаткин (Стезар). — Прежде всего, вопрос выживаемости будет зависеть от использования теми или иными производителями новых технологий и гибкой системы работы с индивидуальными заказами».

Импортеры

Тройка лидеров по импорту мебели:

1. Италия

2. Беларуссия

3. Германия

Opomba Очень близок к лидерам Китай: ввоз мебели из страны решительно набирает обороты. Вполне вероятно, что по итогам года китайская продукция займет место в почетной призовой тройке.

* * *

Время легких денег на мебельном рынке закончилось, а вот справиться со старыми болезнями так и не удалось. Рецепты лечения, в сущности, просты. Однако прописать их рынку может только государство, начав массированную борьбу с «гаражниками», перекрыв нелегальные каналы поставки, введя заградительные пошлины на ввоз мебели из Китая и предоставив перед вступлением страны в ВТО льготные условия получения земли и аренды помещений российским компаниям. От самих же мебельщиков требуется только одно — не пускаться ради извлечения дополнительной прибыли во все тяжкие. Все остальное они уже почти научились делать.

Антон Белых

Vir: Poslovna revija

* Članek je star več kot 8 let. Lahko vsebuje zastarele podatke